Ekonesia – Raksasa energi asal Inggris, BP, baru saja mengumumkan langkah strategis yang menggemparkan pasar. Perusahaan ini sepakat menjual 65% saham bisnis pelumas Castrol kepada Stonepeak, sebuah perusahaan ekuitas swasta terkemuka dari Amerika Serikat. Transaksi bernilai fantastis, sekitar US$6 miliar, ini menjadi bagian krusial dari rencana divestasi ambisius BP senilai US$20 miliar yang bertujuan untuk merampingkan operasional dan memperkuat neraca keuangan.
Baca juga: IHSG Ambruk! Bursa Asia Ikut Terseret?
Kesepakatan yang diumumkan pada Rabu lalu ini menaksir valuasi Castrol mencapai US$10,1 miliar, menjadikannya penjualan aset paling signifikan yang dilakukan BP sejauh ini. Langkah ini menegaskan komitmen BP untuk memfokuskan diri pada bisnis inti minyak dan gas, sembari berupaya meningkatkan kinerja saham yang selama bertahun-tahun tertinggal dari para pesaingnya. BP sendiri masih akan mempertahankan 35% saham dalam usaha patungan baru ini, dengan opsi penjualan setelah periode penguncian dua tahun.
Menyusul pengumuman tersebut, saham BP sempat melonjak lebih dari 1% sebelum sedikit terkoreksi. Analis dari RBC, dalam catatannya, menyoroti bahwa meskipun valuasi Castrol mencapai sekitar US$10 miliar, nilai perusahaan akan turun menjadi sekitar US$8 miliar setelah disesuaikan dengan kepentingan minoritas dan kewajiban lainnya seperti utang. Mereka juga mempertanyakan alasan di balik penjualan aset yang dikenal menghasilkan banyak uang tunai, volatilitas rendah, dan intensitas modal rendah ini. Menurut RBC, meskipun penjualan ini dapat mempercepat pengurangan utang, hal tersebut berpotensi mengorbankan keberlanjutan dividen jangka panjang dan kualitas pendapatan bisnis.
Baca juga: Forest Gebuk West Ham! Mimpi UCL di Ujung Tanduk?
Dana hasil penjualan saham Castrol, yang mencakup US$800 juta untuk pembayaran dividen yang dipercepat, akan sepenuhnya dialokasikan untuk mengurangi beban utang perusahaan. BP menargetkan proses kesepakatan ini rampung pada akhir tahun 2026. Dengan utang bersih BP yang saat ini tercatat sebesar US$26 miliar, perusahaan membidik penurunan signifikan menjadi antara US$14 miliar hingga US$18 miliar pada akhir tahun 2027. Setelah transaksi Castrol ini, total divestasi BP yang telah rampung dan diumumkan mencapai sekitar US$11 miliar.
Dalam pernyataan terpisah, Stonepeak mengonfirmasi bahwa Canada Pension Plan Investment Board akan berinvestasi hingga US$1,05 miliar sebagai bagian dari kesepakatan ini, sehingga akan memiliki saham tidak langsung di Castrol. Stonepeak, yang dikenal dengan fokus investasinya pada infrastruktur dan aset riil seperti energi serta properti, senantiasa mencari aset yang menjanjikan pertumbuhan jangka panjang. Proses penjualan Castrol sendiri telah dimulai sejak awal tahun ini, dengan Stonepeak dan One Rock sebagai salah satu penawar utama, seperti yang dilaporkan sebelumnya. Pada Agustus lalu, BP juga mengumumkan akan meninjau cara terbaik untuk mengembangkan dan memonetisasi aset produksi minyak dan gasnya, serta mempertimbangkan pemotongan biaya lebih lanjut demi meningkatkan pengembalian bagi pemegang saham.
Tinggalkan komentar